首頁 > 期貨頻道 > 正文

上金所月報:白銀8月成交量猛增近50%!金價創紀錄高位但成交量不升反降!

2020年09月04日 19:41
來源: 匯通網

東方財富APP

  • 方便,快捷
  • 手機查看財經快訊
  • 專業,豐富
  • 一手掌握市場脈搏

手機上閱讀文章

  • 提示:
  • 微信掃一掃
  • 分享到您的
  • 朋友圈

原標題:白銀8月成交量猛增近50%!金價創紀錄高位但成交量不升反降!上海黃金交易所2020年第8期行情月報

K圖 AUTD_0

K圖 AGTD_0

  周四(9月3日)上海黃金交易所公布了第8期行情月報。

  8月黃金成交量小幅下跌,盡管8月初黃金創出紀錄高位,但是隨后獲利拋盤引發的巨震走勢使得相當一部分投資者選擇離場觀望,同時由于市場缺乏足夠的買盤推動,黃金在8月下旬走勢趨平,這都導致成交量明顯的下滑。

  而相比于黃金,隨著市場對于經濟復蘇預期升溫,白銀工業屬性使得白銀獲得部分買盤,推動白銀在8月末出現一波反彈。同時相比于黃金,白銀在8月初僅創出7年半高位,市場認為白銀超買的程度也不及黃金,都推動了白銀的買盤。量化交易機構Jump trading在8月交易量激增8800萬千克,較7月增幅近75%。受此影響,8月白銀成交量大增近50%。同時白銀的市場表現也略好于黃金。

  和此前多份報告反映的情況一致,黃金交割量仍明顯高于白銀,但是黃金白銀今年以來交割比持續走低,尤其白銀交割比今年累計交割比甚至已經跌破了1.2%。值得一提的是白銀的交易越發集中在頭部幾家機構。前四大白銀交易機構交易占比超過65%,后六位機構的交易占比之和甚至都不及第一位的Jump Trading。

  浦發銀行7月在白銀交易方面繼續發力,較6月成交量增加近2600萬千克,但是相比于Jump Trading的絕對增量,浦發銀行的交易占比反而小幅下滑至13.01%

  鉑金在7月成交量再度回落,但是環比卻增加50%。值得一提的是由于工商銀行在8月代理買入量大幅下滑,鉑金的代理自營比從7月的近4跌至8月的1.38:1。

  成交量來看,成交量最大的幾個品種依次是Ag(T+D)、Au(T+D)、詢價Au99.99、上海銀SHAG、詢價PAg99.99.Ag(T+D)成交量依然以絕對的優勢位居榜首,自上海黃金交易所推出周報和月報以來,該品種一直以絕對的優勢位于成交量之首。

  白銀連續第四個月保持較高的成交量,前五大交易品種有三個是白銀,這和7月的情況一致。從月度漲幅看,白銀成交量再度放大,接近50%,同比更是上漲130.71%,凸顯市場對于白銀的興趣繼續回升。

  相比之后黃金成交量略有萎縮,錄得-6.09%,同比下降37.17%。鉑金成交量繼續萎縮,跌幅13.27%,但是同比卻增加54.80%。

圖片點擊可在新窗口打開查看

  從黃金成交量來看,浦發銀行繼續占據榜首,同時也是唯一一個連續三個月在買入量和賣出量方面均占比超過10%的機構,但是較此前一個月成交量下降14萬千克。平安銀行緊隨其后,但是成交量較此前一個月增加近9萬千克,因此收窄了和浦發銀行的成交量差距,占比升至9.94%。

  量化交易機構Jump Trading成交量8月大增近20萬千克,較7月增幅近40%,這推動成交量占比升至8.71%。

  總體而言,前十大機構的交易集中度略有上升至61.26%,此前一個月跌破60%。

  鉑金的交易集中度較高,為91.30%??傮w而言,在8月鉑金的成交量再度下降,但是同比卻意外增加54.80%。上海賀利氏取代工商銀行成為成交量最高的機構,占比為29.55%。而此前連續數個月霸榜的工商銀行占比跌至21.68%。兩大機構占鉑金交易總量的50%。

  白銀交易方面,量化交易機構Jump trading仍以絕對的優勢位居榜首,交易占比高達28.37%,高于7月的24.12%。值得一提的是該機構8月一度出現單周交易占比超過30%的紀錄。Jump trading在8月交易量激增8800萬千克,較7月增幅近75%。

  Jump trading的交易占比是第二位浦發銀行的兩倍多,后者盡管在8月交易量增加2600萬千克,漲幅超38%。但是即便如此,相比于Jump trading龐大的購買力,浦發銀行的交易占比仍從此前的13.96%小幅滑落至13.01%。

  平安銀行工商銀行緊隨其后,成交量占比均超過10%,且差距進一步收窄,分別占比12.76%和12.82%。這使得6月白銀成交集中度高達83.76%,遠高于黃金的只有61.26%。

  值得一提的是盡管白銀的交易集中度很高,但是前四大機構占據其中65%,第四名至第十名的成交總量僅略微高于浦發銀行,遠低于Jump trading,進一步呈現出明顯兩極分化的態勢。

  從自營代理角度來看,黃金仍以自營成交為主,自營代理比下降至1.96:1,此前幾個月一直維持在2上方,凸顯代理成交占比上升。

  白銀和鉑金則以代理成交為主。不過隨著近幾周鉑金代理成交大幅萎縮(主要是工商銀行,此前工商銀行代理成交量幾乎是自營成交的4倍),這使得8月迅速扭轉了代理自營比的走勢,從近4收窄至1.38:1。

  考慮到黃金和白銀分別是自營和代理成交為主,黃金交割比仍明顯高于白銀。8月黃金的交割比依舊疲軟,有兩周甚至不足20%,較7月的23.62%進一步萎縮至20.86%,今年累計交割比只有25.44%,仍遠低于2019年平均水平39.33%。

  白銀的交割比則進一步下降至0.32%,這使得今年白銀的累計交割比首度跌破1.2%至1.16%,此前一周為1.46%,凸顯實物買需不足。

圖片點擊可在新窗口打開查看

  從量價關系看,隨著黃金持續走高,但是成交量增速放緩,因此黃金走勢趨平。以Au99.99為例,8月初大幅走高后,大部分時間成交量維持在10000公斤至15000公斤之間,隨著8月末成交量增速進一步放緩,黃金走勢趨平。

  相比于黃金,白銀的波動性更大,成交量分布也更加的不均勻。同時白銀的價格對于成交量變動更為敏感。但是需警惕,8月末成交量明顯下滑,反映在白銀價格中可能是價格的疲軟。

  鉑金交易量受量價關系不大,因該品種較低的成交量,但是該品種走勢高度擬合黃金。

圖片點擊可在新窗口打開查看

  從月度行情看,黃金小幅下跌,而白銀則小幅上漲。

  盡管盤中黃金也一度走高,刷新紀錄高位,但是隨后成交量萎縮,且市場缺乏推動性的消息,因此短時間巨震的走勢使得相當一部分投資者離場觀望,這使得黃金走勢趨平,較月初價格略有回落。

  而白銀除了受到避險情緒和通脹預期的影響外,隨著市場對于經濟復蘇的預期升溫,因此具有工業屬性的白銀受到青睞,因此月末白銀出現一波小幅的拉升。

圖片點擊可在新窗口打開查看

(文章來源:匯通網)

(責任編輯:DF314)

鄭重聲明:東方財富網發布此信息的目的在于傳播更多信息,與本站立場無關。
1029人參與討論 我來說兩句… 舉報
您可能感興趣
  • 必讀
  • 股票
  • 全球
  • 港股
  • 美股
  • 期貨
  • 外匯
  • 生活
    點擊查看更多
    沒有更多推薦
    • 名稱
    • 代碼
    • 最新價
    • 漲跌幅
    請下載東方財富產品,查看實時行情和更多數據
    鄭重聲明:東方財富網發布此信息的目的在于傳播更多信息,與本站立場無關。東方財富網不保證該信息(包含但不限于文字、視頻、音頻、數據及圖表)全部或者部分內容的準確性、真實性、完整性、有效性、及時性、原創性等。相關信息并未經過本網站證實,不對您構成任何投資建議,據此操作,風險自擔。

    掃一掃下載APP

    掃一掃下載APP
    信息網絡傳播視聽節目許可證:0908328號 經營證券期貨業務許可證編號:913101046312860336 違法和不良信息舉報:021-34289898 舉報郵箱:[email protected]
    滬ICP證:滬B2-20070217 網站備案號:滬ICP備05006054號-11 滬公網安備 31010402000120號 版權所有:東方財富網 意見與建議:021-54509966/952500
    连线天津时时彩走势图